Wat is het tarief van de federale fondsen?

De federal funds rate is de standaardrente waartegen banken elkaar geld lenen. Het heeft een directe invloed op veel andere tarieven, en het is het concept waar we het over hebben als we zeggen 'de Fed heeft vandaag de tarieven verlaagd'. Zoals we de afgelopen twee decennia hebben gezien, kunnen en zullen rampen gebeuren - soms zonder specifieke reden - en de Fed zal proberen de instrumenten te gebruiken die haar ter beschikking staan ​​om de economie te kalmeren en tegelijkertijd investeringen te stimuleren. De federal funds rate is een van die instrumenten.

is stekkervoeding een goede koop?

Wat is de federale fondsenrente?

Zoals gezegd is de federal funds rate de rente waartegen banken elkaar geld lenen. Het wordt ook wel de daggeldrente genoemd. Het Federal Open Market Committee (FOMC) komt acht keer per jaar samen om het tarief vast te stellen, dat doorgaans wordt uitgedrukt als een bereik.

Het huidige tarief ligt tussen 0,00% en 0,25%. Dit bereik wordt gebruikt om een ​​aantal andere belangrijke rentetarieven te beïnvloeden die we in het dagelijks leven zien.

Federale fondsenrente in de tijd

Na een piek in het begin van de jaren tachtig, toen de Federal Funds-rente steeg tot bijna 20%, zagen we de afgelopen drie decennia een gestage daling van de benchmarkrente. Een dalende Federal Funds-rente heeft een overeenkomstige impact gehad op veel andere rentetarieven. Zoals u in de onderstaande grafiek kunt zien, is er een duidelijke positieve correlatie tussen de federale fondsenrente en de 30-jarige hypotheekrente, zij het een onvolmaakte.

Effectieve Federal Funds Rate gegevens door YCharts

Door simpelweg na te denken over enkele van de belangrijkste gebeurtenissen van de afgelopen decennia, kunnen we aanwijzingen krijgen over hoe en waarom de Federal Funds-rente is veranderd zoals deze is gegaan. Halverwege de jaren 2000 begonnen de rentetarieven snel te stijgen, maar door de huisvestings- en financiële crisis kwamen de rentes abrupt tot nul voor bijna nog eens 10 jaar. Toen de tarieven in 2018 langzaam weer begonnen te stijgen, sloot de pandemie van het coronavirus snel de deur en bracht de tarieven omlaag naar waar ze nu staan.

Gevolgen van de Federal funds rate

Hoewel je misschien dacht dat je vrij was van de federale fondsenrente toen je het eindexamen Economie 101 verliet, blijkt dat je je er waarschijnlijk de rest van je leven van bewust moet zijn. Het tarief van de federale fondsen is van groot belang voor een aantal groepen:

Beleggers op de beurs:Wanneer het FOMC de federale fondsenrente verlaagt, wordt de prijs van geld - en dus de kosten van lenen - goedkoper. Dit heeft doorgaans een positief kortetermijneffect op brede marktindices: naarmate de kosten van lenen dalen, nemen toekomstige verwachte winsten toe. Vastrentende beleggers:Degenen die vastrentende producten aanhouden, zoals obligaties, worden beïnvloed door rentestijgingen. Zonder al te technisch te worden, als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen. Potentiële en huidige huiseigenaren:Als je een hypotheek hebt, heb je ermee ingestemd om geld te lenen tegen een bepaalde rentevoet, mogelijk onderhevig aan aanpassingen. Hypotheekhouders met een vaste rente hoeven zich geen zorgen te maken over hun rente, tenzij ze willen herfinancieren. Aan de andere kant, als je op zoek bent naar een nieuwe hypotheek, kijk je naar de rentetarieven om te bepalen of en hoe je wilt lenen. In beide gevallen is de prijs waartegen u geld leent belangrijk voor u. Iedereen die een lening overweegt:De rentetarieven zijn van belang of u op zoek bent naar een autolening, een persoonlijke lening of een ander soort lening. Als je bedenkt dat de federale fondsenrente gewoon een mechanisme is om de prijs van geld te bepalen, zul je zien dat het op de een of andere manier van belang is voor alle leners en geldschieters.

Federal funds rate vs. andere rentetarieven

De federal funds rate is, zoals eerder vermeld, de daggeldrente waartegen banken elkaar leningen verstrekken. De federal funds rate is, belangrijker nog, een rente op zichzelf.

Ten tweede heeft de Federal Funds-rente een grote invloed op de rentetarieven die in de bredere economie (en aan consumenten) in rekening worden gebracht door als benchmark te dienen. Een van de meest genoemde tarieven is de prime rate, het rentetarief dat banken aan hun beste klanten (of degenen die het meest gekwalificeerd zijn om te betalen) in rekening brengen. De prime rate wordt rechtstreeks beïnvloed door de federal funds rate.

Vervolgens moet de Federal Funds-rente niet worden verward met de disconteringsvoet, de rentevoet die de Federal Reserve rekent om leningen te verstrekken aan banken en andere deposito-instellingen.

Ten slotte is de Federal Funds-rente nauw verbonden met de kortetermijnrente, zoals: T-bill opbrengsten , maar het is niet direct voorspellend voor de langetermijnrente. Simpel gezegd, kortetermijnveranderingen in rentetarieven beïnvloeden, maar bepalen niet alleen, de langere rente. Er kan veel gebeuren in perioden van meerdere decennia.

Ken de basis en wat ze vandaag voor u betekenen

Het is onwaarschijnlijk dat u binnenkort over deze informatie zult worden ondervraagd, maar het is goed om te weten wat de Federal Funds-rente is en hoe deze de andere rentetarieven kan beïnvloeden die u in het dagelijks leven kunt tegenkomen. Wanneer u de voorzitter van de Federal Reserve ziet doorgaan over het verlagen of verhogen van de federale fondsenrente, weet u dat dit heel goed van invloed kan zijn op de kosten van uw nieuwe hypotheek met vaste rente of op de kosten-batenanalyse voor het aangaan van een lening tegen uw voertuig.

Gewoon weten dat het federale fondstarief wordt vastgesteld door het FOMC, dat het van invloed kan zijn op veel van de tarieven die u op etalages ziet, en dat het uw investerings- en leenbeslissingen kan beïnvloeden, gaat een lange weg. Bedenk dat de rentetarieven nog steeds vrij laag zijn, en als je er om de een of andere reden over hebt nagedacht om geld te lenen, is het misschien geen slecht moment om het te doen.

beste totale beursindexfonds

Anders gezegd, bedenk dat de 'prijs van geld' nog steeds op een dieptepunt staat. Met de recente verbetering van de werkloosheidscijfers als we uit de COVID-19-pandemie komen, moet u niet verbaasd zijn als de tarieven de komende jaren beginnen te stijgen. Het enige wat we kunnen doen is naar de geschiedenis kijken en ons best doen om te profiteren van de patronen waarvan we denken dat die in het verschiet liggen.