Wat is een staatsobligatie?
Een staatsobligatie, of 'T-obligatie', is een schuld uitgegeven door de Amerikaanse overheid om geld in te zamelen. Wanneer u een T-obligatie koopt, leent u geld aan de federale overheid en betaalt u een vastgestelde rente totdat de lening vervalt.
Dit soort effecten wordt volledig gegarandeerd door de Amerikaanse overheid, dus de kans dat u zal niet je geld terugkrijgen is extreem laag.
Een obligatie, meer in het algemeen, is gewoon een lening die u aan een bepaalde entiteit verstrekt - het kan een bedrijf zijn, een gemeente of, in het geval van T-obligaties, de federale overheid. U maakt een aanvankelijk geleend bedrag - de hoofdsom genoemd - en ontvangt rentebetalingen totdat de lening in de toekomst of op de vervaldatum vervalt. Op de eindvervaldag zou u uw volledige hoofdsom moeten terugkrijgen plus de laatste betaling van de rente die u verschuldigd bent.
Technisch gezien zijn alle hieronder besproken effecten obligaties, maar de federale overheid gebruikt de term 'schatkistobligaties' om specifiek te verwijzen naar de basisbeveiliging op lange termijn. Staatsobligaties worden altijd uitgegeven met een looptijd van 30 jaar en betalen elke zes maanden rente. U hoeft de obligatie echter niet de volle 30 jaar vast te houden. U kunt het op elk moment na de eerste 45 dagen verkopen.
De verwante termen 'note' en 'bill' zijn gereserveerd om obligaties met kortere looptijden te beschrijven. Schatkistcertificaten hebben een looptijd van vier weken tot een jaar. De vervaldata van schatkistcertificaten variëren van twee tot tien jaar.
Amerikaanse staatsobligaties van alle lengtes bieden een bijna gegarandeerde bron van inkomsten en behouden hun waarde in zowat elke economische omgeving. Dit maakt ze ongelooflijk aantrekkelijk tijdens perioden van economische onzekerheid voor grote en kleine beleggers.
Ongeacht uw leeftijd of beleggingsdoelen, het is een goed idee om ten minste een klein percentage van uw beleggingsportefeuille in obligaties. En schatkistpapier - de obligaties uitgegeven door de Amerikaanse federale overheid - zijn de veiligste obligaties van hoge kwaliteit en vormen een geweldige spil voor uw obligatieportefeuille. Houd er rekening mee dat, omdat er zo weinig risico is verbonden aan schatkistpapier, hun rentebetalingspercentages doorgaans laag zijn in vergelijking met die van bedrijfsobligaties of gemeentelijke obligaties .
Renterisico
Of je dit nu wel of niet hebt geleerd door middel van formele academische studie, het is goed om te weten dat, naarmate de rente stijgt, de waarde van je bestaande obligatiebezit zal dalen. Dit is de essentie van renterisico , die zich bezighoudt met het risico van verlies in verband met veranderingen in rentetarieven. De waarde van obligaties met een langere looptijd is doorgaans bijzonder gevoelig voor veranderingen in de rentetarieven.
Zoals alle langlopende obligaties, brengen schatkistobligaties een aanzienlijk risico met zich mee dat de rente gedurende een bepaalde periode van 30 jaar zal stijgen. Mocht de rente stijgen, dan zou de waarde van uw obligatie op een overeenkomstige manier dalen. Om het renterisico te compenseren, betalen langlopende uitgiften vaak een hogere rente dan kortere termijnemissies.
Hoe te beleggen in staatsobligaties
Er zijn twee veelvoorkomende manieren om individuele schatkisteffecten te kopen: van TreasuryDirect , de officiële website van het Amerikaanse ministerie van Financiën voor het beheer van schatkistobligaties, of via uw online broker.
Bij veel makelaars kunt u schatkistpapier kopen en verkopen binnen uw effectenrekening. Makelaars vereisen echter vaak een minimale aankoop van $ 1.000 voor schatkistpapier. U kunt de meeste effecten kopen in stappen van $ 100 op de TreasuryDirect-website.
Merk op dat de rente die op schatkistpapier wordt betaald, is vrijgesteld van staats- en lokale belastingen, maar onderworpen is aan federale inkomstenbelasting.
Bron afbeelding: Getty Images.
schatkistpapier
Schatkistbiljetten zijn de middellange termijn Treasury-effecten en worden momenteel uitgegeven in termen van twee, drie, vijf, zeven en tien jaar. Obligaties op middellange termijn zijn een goed compromis tussen het relatief hoge risico van langlopende obligaties en de lage uitbetalingen van kortlopende obligaties, dus ze zijn een uitstekende plaats om te beginnen met beleggen in schatkistpapier. De rentetarieven variëren afhankelijk van de looptijd van de obligatie, waarbij langetermijnobligaties meestal hogere rentetarieven betalen.
schatkistpapier
Schatkistbiljetten, of T-bills, zijn de korte termijn versie van schatkistpapier en worden aangeboden in termen van vier, 13, 26 of 52 weken. Een speciale versie van de T-bill, de 'cash management bill' genaamd, wordt meestal uitgegeven in termen van slechts een paar dagen.
hoeveel is walt disney waard?
In tegenstelling tot schatkistpapier en obligaties, wordt op schatkistpapier geen rente betaald. In plaats daarvan worden T-bills met korting verkocht. Als een T-bill bijvoorbeeld wordt uitgegeven met een rente van 1%, dan zou een belegger een T-bill van $ 1.000 kopen voor $ 990. Wanneer de rekening afloopt, zou het ministerie van Financiën de belegger $ 1.000 betalen: de $ 990 die ze hebben gespendeerd om het te kopen, plus $ 10 aan rente.
Het is niet verrassend dat schatkistpapier meestal de laagste relatieve rente betaalt van alle verschillende schatkistpapier. Op het moment van schrijven in augustus 2021 varieerden de tarieven die op recente veilingen werden aangeboden van 0,045% voor uitgiften van vier weken tot 0,075% voor een eenjarige T-bill, terwijl de 30-jarige staatsobligatie 1,89% betaalt.
Aangezien het mogelijk is om online bankspaarrekeningen te vinden die meer betalen, zijn T-bills geen geweldige koop als u een contant bedrag wilt sparen dat binnen de FDIC-verzekeringsniveaus voor bankdeposito's valt.
Spaarobligaties
In tegenstelling tot de andere soorten schatkistpapier,spaarobligatieskan alleen rechtstreeks via de Amerikaanse overheid worden gekocht. Ze zijn ontworpen als een hulpmiddel om geld te besparen in plaats van als een investeringsoptie. Ze worden uitgegeven in twee soorten, Series EE en Series I. De rente die op deze obligaties wordt betaald is doorgaans erg laag, met EE-obligaties die momenteel ongeveer 0,1% betalen, maar de tarieven worden vaak bijgewerkt.
Een Serie I-obligatie is een tegen inflatie beschermde spaarobligatie die een combinatie betaalt van een vaste rente (momenteel 0%) en een halfjaarlijkse inflatie (nu ongeveer 3,5%) die stijgt en daalt met de inflatie - wat leidt tot regelmatige tariefupdates . Als inflatie onlangs aanzienlijk is gestegen, zijn Serie I-obligaties plotseling aantrekkelijker geworden voor de gemiddelde belegger.
U kunt beide soorten obligaties na een jaar aflossen, maar als u deze aflost voordat er vijf jaar zijn verstreken, verliest u de rente van de afgelopen drie maanden. Spaarobligaties hebben een looptijd van 30 jaar en stoppen op dat moment met het betalen van rente.
Schatkistpapier kiezen
Voor de meeste beleggers zijn verhandelbare schatkisteffecten veel logischer dan spaarobligaties, hoewel Serie I-obligaties nu intrigeren vanwege hun inflatiebescherming. Overweeg om Treasury-notities de ruggengraat te maken van uw beleggingsstrategie voor obligaties; Treasury notes met een looptijd van 10 jaar zijn een geweldige optie voor:obligatieladders, dit zijn portefeuilles van obligaties met verschillende vervaldata. Schatkisteffecten kunnen het beste worden bewaard in een fiscaal uitgestelde pensioenrekening, omdat u hierdoor niet wordt belast op de rentebetalingen.
Ten slotte, naarmate u dichter bij uw pensioen komt, verhoogt u uw toewijzing van obligaties in vergelijking met aandelen. Zodra u met pensioen gaat, kunt u genieten van de veilige en gestage stroom van inkomsten uit uw schatkistportefeuille.
