De Nasdaq 100 heeft een enorme vlucht gehad sinds de pandemie de aandelenmarkt trof. De meeste beleggers willen een deel van die actie, maar hoge waarderingen en marktvolatiliteit kunnen u ervan weerhouden om in de hele index te duiken.
Toch zijn enkele van de grote Nasdaq-aandelen geweldige kandidaten voor langetermijnbeleggers of pensioenrekeningen. Deze twee kunnen een combinatie van stabiliteit en groei bieden om uw portefeuille voor de lange termijn te versterken.
Amazone
Amazone (NASDAQ:AMZN)lijkt misschien een voor de hand liggende opname hier, maar laten we even de tijd nemen om te ontleden waarom het een aandeel is dat u jarenlang in uw portefeuille kunt houden.
Als leider in de sterk gefragmenteerde e-commercewereld heeft Amazon ongeveer 40% van de Amerikaanse markt en bijna 8% van de wereldmarkt.
hoe dicht is marihuana legaal?
De onlineverkopen zullen vrijwel zeker blijven stijgen als percentage van de totale detailhandelsverkopen, en de algemene e-commercemarkt zal naar verwachting de komende jaren met ongeveer 10% groeien.
Het bedrijf zal zeker te maken krijgen met toenemende concurrentie vanuit alle hoeken. Allerlei fysieke retailers kwamen voort uit pandemische sluitingen met sterke digitale handelskanalen. Kleinere direct-to-consumer verkopers en nichemarktplaatsen kunnen hun plaats in de markt veroveren, mogelijk gemaakt door: Shopify en andere diensten.
Zelfs met deze concurrentie zijn het marktaandeel en de concurrentievoordelen van Amazon zo groot dat het lang zou duren voordat het e-commercesegment aan waarde inboet.
Bron: Getty Images.
hoeveel arbeidsongeschiktheidsverzekering heb ik nodig?
Maar Amazon is niet alleen een online retailer. Prime Video is een van de drie grootste streamingdiensten, met het afgelopen jaar 175 miljoen mensen die video streamden. Amazon Web Services (AWS) is de wereldleider op het gebied van cloudinfrastructuurdiensten, met een marktaandeel van meer dan 30%. AWS droeg het afgelopen kwartaal meer dan 13% bij aan de totale omzet van het bedrijf, dus het is een belangrijk deel van het verhaal dat waarschijnlijk nog groter zal worden. Amazon is zelfs een grote speler in het supermarktlandschap, met de overname van Whole Foods en zijn 500 vestigingen in 2017.
Er zou te veel mis moeten gaan om Amazon op korte termijn te laten falen. Het maakt geen product dat verouderd kan raken, het is een gediversifieerde reus geworden, en zijn enorme schaal creëert voordelen ten opzichte van zijn meest capabele concurrenten.
Het concurrentievoordeel van Amazon en economische gracht zijn ook aanzienlijk. Rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC) meet hoe efficiënt een bedrijf zijn werkende financiële activa kan gebruiken om winst te maken. De ROIC van 16% van Amazon is vrij hoog, vooral voor een bedrijf dat voorrang geeft aan groei boven kortetermijnwinsten. Dat duidt op een brede gracht. Het is ook een bewijs van prijskracht en efficiënte bedrijfsvoering.
Amazon heeft meer dan alleen uithoudingsvermogen - het is nog steeds een behoorlijk groeispel. De dagen van explosieve expansie zijn in de achteruitkijkspiegel, maar de voorspellingen geven nog steeds een groei van 20% in de komende jaren. Dat is de staart van de 30% groei van vorig jaar die werd aangewakkerd door consumenten die vanuit huis winkelen en de toegenomen acceptatie van cloud computing. Die voorspelling maakt Amazon's 45.6 vooruit koers-winstverhouding (P/E) zien er veel minder duur uit, met een meer bescheiden 2.28 verhouding koers-winstgroei (PEG) .
Met zijn enorme omvang zal Amazon het komende decennium waarschijnlijk niet het best presterende aandeel zijn. Die titel zal waarschijnlijk toebehoren aan een small-capaandeel dat zal opduiken om te concurreren met de grote jongens. Amazon zou echter nog steeds de markt moeten overtreffen en tegelijkertijd een benijdenswaardige stabiliteit moeten bieden.
Costco
Costco (NASDAQ:KOSTEN)is geen exotisch technologieaandeel met grenzeloos groeipotentieel. Het is echter een goede kandidaat om een consistente groei te realiseren die de markt kan overtreffen.
Met meer dan 800 winkels in Noord-Amerika, Europa, Azië en Australië, verkoopt Costco een breed scala aan consumentengoederen zoals boodschappen, huishoudelijke artikelen en kleding. Het vervoert ook cyclische artikelen met een groot ticket, zoals elektronica, meubels en apparaten.
is pfizer een goed aandeel om te kopen?
Costco heeft de afgelopen jaren geweldig werk verricht om zijn e-commerce verkoopkanaal uit te bouwen, wat bijdraagt aan de algehele groei. Het is een echt diverse retailer, wat geweldig is voor de stabiliteit. Costco's benadering van bulkverkoop en magazijnwinkelmodel stellen het ook in staat marktleidende prijzen te bieden, dus de keten presteert meestal goed tijdens recessies wanneer huishoudens bezuinigen op uitgaven en op zoek zijn naar waarde.
waar nu $ 1000 te investeren?
Bron: Getty Images
Nog spannender voor investeerders, Costco werkt met een clublidmaatschapsmodel. Klanten moeten een jaarabonnement betalen voor het recht om te winkelen. Deze vergoedingen waren gelijk aan bijna 58% van de bedrijfswinst van het bedrijf in het meest recente fiscale jaar, dus ze leveren een belangrijke bijdrage aan het resultaat. Met lidmaatschapsbehoud boven 90% , Costco toont duidelijk zijn waarde aan consumenten, en de kasstromen zijn veel voorspelbaarder dan die van retailers die uitsluitend afhankelijk zijn van de verkoop van merchandise.
Net als Amazon heeft Costco een indrukwekkende ROIC van 18,2%. Dat bevestigt het stabiliteitsargument verder, zelfs in een zeer competitieve omgeving. Beleggers moeten ook worden aangetrokken door het groeipotentieel van Costco. De keten heeft de afgelopen jaren een gemiddelde jaarlijkse omzetgroei van meer dan 10% laten zien en zal naar verwachting de komende twee jaar een groei van 8% aanhouden. Dat krijg je niet van Walmart , Doelwit , of BJ's .
De aandelen van Costco zijn redelijk duur met een koers-winstverhouding van 38 en 23 ondernemingswaarde-EBITDA-ratio . Dat opent de deur naar iets grotere verliezen tijdens marktdalingen, zoals meestal het geval is voor aandelen met hoge waarderingen. Toch zijn deze ratio's niet hoog genoeg om me af te schrikken van een langetermijninvestering. Costco zou gemakkelijk in die waardering moeten groeien als je het genoeg tijd geeft.
