Heb je gehoord van Ray Dalio? Sommigen zeggen dat hij misschien wel de beste hedgefondsmanager aller tijden is. Zijn investeringsbeheerbedrijf, Bridgewater Associates, beheert bijna $ 150 miljard en heeft historisch gezien de markt overtroffen.
Er zijn veel lessen te leren van Dalio als het gaat om beleggen. Hij is grotendeels geïnteresseerd in de kant van de menselijke vooringenomenheid, evenals in de grondbeginselen van de moderne portfoliotheorie. Hier zijn er drie.
1. Raak niet verstrikt in het moment
Dalio werd als volgt geciteerd: 'Ik word niet gevangen in het moment. Ik denk dat zoveel mensen reactief zijn... Ze zien de dingen op de korte termijn als ze er tegenaan lopen.'
Het is belangrijk om te onthouden dat investeringen en markten op de lange termijn worden beïnvloed door een groot aantal gebeurtenissen. Grote beslissingen nemen op basis van kortetermijnschokken is een moeilijke manier van beleggen.
beste vastgoedaandelen om te kopen
Die mentaliteit is kortzichtig. Het is beter om het hoofd koel te houden. Beleggers zoals Ray Dalio, Carl Icahn en Warren Buffett lijken altijd redelijk gefundeerd als ze worden gevraagd naar plotselinge economische schokken of trends die de markt opschudden.
Bron afbeelding: Getty Images.
Stel bijvoorbeeld dat de paniek op de markt in het voorjaar ertoe leidde dat u al uw beleggingen verkocht. U zou waarschijnlijk verliezen hebben genomen en de correctie en eventuele bereikte markthoogten hebben gemist.
Het kan even schadelijk zijn om te proberen een rally na te jagen zoals we dit jaar hebben gezien. Aandelen hebben het goed gedaan, maar veel aandelen zijn geprijsd tegen zeer hoge premies. Verstrikt raken in het hier en nu kan nadelig zijn voor het maken van verstandige keuzes.
beste aandelen om te kopen in juni 2020
2. Niet te veel nadruk leggen op het verleden
Hoewel het verleden een trackrecord heeft opgeleverd, zijn uw aandelen afhankelijk van hoe hun onderliggende activiteiten in de toekomst zullen presteren. Dalio heeft gezegd : 'Maak niet de fout te denken dat die dingen die omhoog zijn gegaan beter zijn in plaats van duurder.'
Denken aan JCPenney . De retailer was op een gegeven moment meer dan $ 80 per aandeel waard en handelt nu voor slechts $ 0,26 na faillissement. Het is veel belangrijker om uw eigen due diligence te doen over wat er gebeurt binnen de branche en het bedrijf waarbij het bedrijf betrokken is, dan wat het bedrijf in het verleden heeft weten te realiseren.
Detailhandel verschoven. De opkomst van e-commerce begon met de geleidelijke kannibalisatie van baksteen en mortel. JCPenney kon zich niet aanpassen aan nieuwe trends. Veel van zijn winkels bleven gedateerd en het bedrijf begon schulden op te bouwen. Denken dat de goede tijden voor JCPenney eeuwig zouden duren, bleek een verschrikkelijke vergissing te zijn.
3. Diversifieer
Het wordt keer op keer gepredikt, maar dat is omdat het waar is. Niet elke investeringsbeslissing die u neemt, zal de juiste zijn.
is bitcoin een goede investering 2020
Dalio wijst voortdurend op het belang van diversificatie. Door het risico af te dekken door uw geld in meerdere activa te beleggen, kunt u ervoor zorgen dat de slechte keuzes niet al te schadelijk zijn. Zoals Ray Dalio heeft gezegd:
hoe de kostenbasis van de voorraad te berekenen?
Diversificatie kan uw verwachte rendement-risicoverhouding verbeteren met meer dan al het andere dat u kunt doen. Dat komt omdat, hoewel u niet kunt weten op welke van de items waarop u wedt, betere resultaten zullen worden behaald, u wel weet dat ze zich anders zullen gedragen, en door ze op de juiste manier te combineren, kunt u het risico verminderen. Goed diversifiëren is een kwestie van weten hoe u uw verwachte risico meer kunt verminderen dan dat u uw verwachte rendement verlaagt (d.w.z. uw rendement-risicoverhouding verbeteren).
Zijn kijk op de zaak is zeker analytisch, maar in de eenvoudigste bewoordingen is het niet zo anders dan $ 100 wedden op het circuit. Nee, ik pleit er niet voor dat je beleggen als gokken moet zien, maar als je gokt op een paardenrace, verbeteren je kansen om te winnen drastisch als je je geld over de kudde spreidt -- zelfs als je alleen gokt op de top vijf favoriet om te winnen.
Als je één ding van Ray Dalio aanneemt, is het dat je moet bedenken hoe je een investering benadert. Zijn proefschrift gaat zowel over het beheersen van risico's en cognitieve vooroordelen als over het maken van goede aandelenkeuzes.
